"Megegyezhetett az Intel és a TSMC a közös gyárüzemeltetésről"

Fogalmam sincs, hogy akkor most ez mit jelenthet, kérdezzük meg erről a AI-t:

Miért lenne nagy hír, ha az Intel és a TSMC megegyeznének abban, hogy az utóbbi beszáll az Intel amerikai gyáregységeinek üzemeltetésébe?

A ChatGPT ezt mondta:

Ez hatalmas hír lenne, és több szinten is megrengetné az iparágat — technológiai, geopolitikai és gazdasági szempontból egyaránt. Nézzük, miért:

1. Technológiai áttörés és stratégiai váltás az Intelnél

• Az Intel hagyományosan "integrált eszközgyártó" (IDM), tehát maga tervezi és gyártja is a saját chipeket.

• Ha TSMC belépne az amerikai Intel gyárak üzemeltetésébe, az azt jelentené, hogy az Intel nyíltabban is elmozdulna a fabless/modularitás irányába, vagy legalábbis részben kiszervezné a gyártási működtetést.

• Ez beismerése lehet annak, hogy a saját gyártástechnológia (pl. 7nm és alatti) fejlesztése elakadt vagy nem elég versenyképes a TSMC-hez képest.

2. Geopolitikai jelentőség

• A TSMC tajvani cég, és Tajvan jelenleg stratégiai szempontból az egyik legérzékenyebb pont az USA-Kína viszonyban.

• Az USA évek óta arra törekszik, hogy a chipgyártást visszahozza saját területére (pl. CHIPS Act), épp az ellátási láncok sebezhetősége miatt.

• Ha TSMC aktív szerepet kapna amerikai földön, ráadásul az Intel oldalán, az egy különösen ritka szövetség lenne két rivális között, és feszültséget okozhatna Kínával is.

3. Versenyjogi és piaci sokk

• Intel és TSMC a világ két legnagyobb szereplője a chipek világában – az egyik tervezésben, a másik gyártástechnológiában.

• Együttműködésük akár trösztellenes vizsgálatokat is vonhat maga után, mivel torzíthatja a versenyt (főleg ha más cégek nem férnek hozzá ugyanazokhoz az erőforrásokhoz).

• Ugyanakkor fel is gyorsíthatja a technológiai fejlődést Amerikában, ami előny lenne az Nvidia, AMD, Apple, és más chiptervezőknek.

4. Intel részvényeinek és befektetői hangulatnak is jót tehet

• A piac hosszú ideje szkeptikus az Intel saját gyártástechnológiájával kapcsolatban.

• Egy TSMC-partnerség bizalmat adhat a befektetőknek, hogy az Intel végre stabil alapokra helyezi a gyártását.

5. Lehetséges ok a megegyezés mögött: mutualizált kockázat

• Az Intel hatalmas pénzt öl az amerikai gyárak építésébe, de ezek kockázatos beruházások.

• A TSMC számára viszont előny, ha az amerikai jelenlétét bővíteni tudja, főleg ha az ügyfelei (pl. Apple, Nvidia) amerikai gyártást követelnek.

• Egy közös üzemeltetés megosztaná a kockázatokat és a beruházási terheket.

Ha egy ilyen megegyezés valóban megtörténne, az alapjaiban változtatná meg a félvezetőipar jövőjét. Nem túlzás azt mondani, hogy történelmi szintű áttörés lenne.

tl;dr:

Akkor most vegyek Intel részvényt, vagy ne? 🤔