Előnyök - hátrányok:
Ha olyan oprendszer van rajta ami a végleges környezethez hasonló, jó eséllyel szimulálhatod a valós működést.
A szerveren viszont nem tudsz olyan könnyen fejleszteni, teljeskörűen tesztelni, hiszen még X sincs rajta.
Többen is fejleszthettek egy tesztszerverre, lehet svn szerver is ugyanaz a gép. (Bár én azt a verziókezelést használom amit Linus.)
Több oprendszer alól, több gépről lehet ellenőrizni a kódot - persze ez úgy is működik ha localhoston futtatod, és megadod az IP címed.
Nem lassítja be az AMP a többi dolgot - kellően gyors gépnél ez nem probléma, virtuális géppel szimulálható a végleges környezet.
Biztos helyen van a kód - ha gyakorta végzel biztonsági mentést, akkor localhoston is, viszont viheted magaddal.
Szóval igazából nem tudom megmondani hogy jobb-e.