A rendszer működési elve kirovó-felosztó. Azaz az egyéni befizetésekből (is) finanszírozzák a mostani ellátásokat. Azaz egy fillért nem raknak el az idős korodra - az akkori juttatásodat az akkori dolgozók befizetéséből kéne finanszírozni.
Lehet "egyéni számlának" nevezni, de nincs mögötte valós tőke, csak annyit jelent, hogy mennyi pénzt fizetett az illető a mostani nyugdíjasoknak.