Deviza-alapú hitel már évekkel korábban létezett (maga a devizahitel már egy rossz elnevezés), pont ugyanezzel a konstrukcióval, még abban az időben, amikor a forint nem volt konvertibilis (90-es évek). Persze elsősorban vállalkozások számára, akiknek adott esetben lehetett is jövedelmük devizában, de a kötött devizagazdálkodás miatt nem feltétlenül tudták azt devizában megtartani. Így el lehetett érni, hogy a hitel kamatai és árfolyamai a várható bevétellel együtt mozogjanak, és ez az exportra termelő cégnek egyfajta kockázatcsökkentés is volt a forrásbevonás mellett.
Aztán ez a lehetőség a lakosság számára 2000 tájékán nyílt meg (még az első Orbán-kormány alatt), de akkoriban elsősorban rövidebb távú hitelekre vették igénybe - pl. gépjárműre -, és akkoriban a forint árfolyama elég stabil volt, akik akkor felvették a hiteleket, és még időben lejárt, meglehetősen jól jártak a kamatkülönbséggel. (a bankok akkor se vesztettek rajta, mert a devizakockázatot annak rendje és módja szerint lefedezték, ahogy azt kell. Ugyanezt a technikát használták később is, erre utaltam korábban, hogy ők nem nyertek az árfolyam elszállásával)
Még az Orbán-kormány vezetett be rendkívül kedvező lakáscélú hiteltámogatásokat, amelyről azért sejteni lehetett, hogy ha ezt tömegesen igénybeveszik, akkor a költségvetést nagyon megterheli, aztán úgy alakult a dolog, hogy kormányváltás volt, így Orbán - nem szándékosan - végül is rázúdította ezt a hiányt a következő kormányra (persze egyből elkezdték harsogni, hogy a Medgyessy-kormány szociális megszorításokra készül, és elveszi a támogatott hitelt). Úgyhogy Medgyessyéknek tulajdonképpen kapóra jött, hogy a kamatkülönbözet miatt egyre vonzóbb lett a deviza-alapú hitel, így az államilag támogatott lakáshitel kereslete csökkent, és nagyobb sírás nélkül csökkenteni tudták a támogatást, illetve később kivezetni az egészet. Időközben pedig a korábbi, a forintot nagyjából stabil árfolyamon tartó politika (amely tulajdonképpen folyamatosan felértékelte a forintot) megváltozott, korábban az MNB egy intervenciós sávban próbálta tartani a forintot, ezt 2008-ban elengedte. Mondhatni a legrosszabbkor, az árfolyam elkezdett elszállni, és jött a válság is.
Szóval sok mindenki volt szereplő ebben a rendszerben, minimum két, de inkább három kormány, az MNB, a bankok (tájékoztatás, adott esetben felelőtlen hitelnyújtás - bele kellett volna számítani a nagyobb kockázatot a hitelkitettségbe), és valóban a lakosság is.
Én annak idején, amikor kiborult a bili, azt mondtam, hogy ki kellett volna számolni minden deviza-alapú hitelt úgy is, hogy a deviza-alapú hitelszámításon kívül a forint-alapú pénzáramot számítsák ki a forintkamatok mértékével, és ebből kijön a fennálló tartozás devizában illetve forintban is, és a kedvezőbb összeg maradjon a fennálló tartozásra. Sok hitelfelvevő rájött volna, hogy még az árfolyam elszállásával sem járt rosszul.