Én is befektetek ténylegesen ETF-be.
Ha USA-ban levonnak osztalék forrásadót, azt miért kapnád vissza? Max. az lehet, hogyha levontak az USA-ban 15% osztalék forrásadót, viszont a helyi adó meg 20%, akkor már nem kell helyben 20%-ot fizetni, csak 5%-ot. Vagy ha levont az USA 30% osztalék forrásadót, de csak 15%-ot kellett volna a két ország közti kettős adóztatást elkerülő egyezmény értelmében, akkor persze vissza fogják adni a 15%-ot, de a másik 15%-ot megtartják, azt nem adják vissza.
Olyanról még nem hallottam, hogy az USA adóhivatal levon 15% osztalék forrásadót, aztán írsz az USA adóhivatalnak, aki visszautalja neked egyenesen az USA-ból mind az összeset. Ilyen létezik? De miért utalná neked vissza az USA, ha egyszer már levonta? Szóval azt állítod, hogy van USA részvényed, kapsz osztalékot, de 0% osztalék forrásadót fizetsz a végén? Ez hogy lehet?
Egy ETF tud profitálni az értékpapír kölcsönzésből, plusz az ezzel járó osztalék forrásadó optimalizálásból. Itt van erről egy cikk: http://www.cmp.as/its-all-about-dividend-tax/
Úgy működik, hogy az ETF úgyis csak tartja a sok részvényt a portfóliójában, szóval amíg nem történik velük semmi, kölcsönadja valakinek, ezért kap kamatot, ill. amíg kölcsönbe vannak adva a részvények és pont akkor fizetnek osztalékot, akkor valahogyan így kevesebb lesz az osztalék forrásadó, mert akinek kölcsönadta a papírokat az ETF, az kevesebb osztalék forrásadót fizet, mint maga az ETF.
Ezeket nem tudod megcsinálni egyéni befektetőként, de sok éven keresztül kamatos kamat miatt ez is lényeges különbség.