A mai világban, amikor (nagyon) olcsó a konzumer HDD tárhely, én biztos nem állnék neki MPEG2 videókat (DVD) átkonvertálni DIVX/XVID/MP4/H.264/bármiegyéb formátumba azért, hogy kisebb legyen. Az újratömörítéssel legalább még kidobsz egy keveset a DVD-k (mai, HD-hez szokott szemmel nézve) alacsony minőségéből.
Én valószínűleg simán leszedném az egész korongot ISO-ba, aztán azt manapság szinte minden lejátssza, tokkal-vonóval-menükkel-feliratokkal együtt, mintha az eredeti korongról nyomnád.
Persze, ha .srt-t akarsz alárakni, megy egyéb csoda igények vannak, akkor hajrá.
Minek az AVI konténer köztes fázis? Mehet VOB-ból egyből MKV-be. A transzkódolás közben hozzácsaphatod a feliratot is.